Banco Norges
Christian Helgesen/Bloomberg | Bloomberg | Imagens Getty
O fundo soberano de 2 biliões de dólares da Noruega – o maior do género no mundo – reportou na quarta-feira um retorno de 5,8% no terceiro trimestre, graças aos fortes ganhos do mercado de ações e ao otimismo da inteligência artificial.
O Norges Bank Investment Management (NBIM) administra o fundo em nome do povo norueguês. O gigante State Pension Fund Global, fundado na década de 1990 para investir as receitas excedentárias da indústria de petróleo e gás da Noruega, investe agora em activos em 70 países, incluindo cerca de 9.000 empresas.
Seu portfólio inclui ações, renda fixa, infraestrutura de energia renovável e imóveis.
Neste trimestre, o retorno dos investimentos em ações foi de 7,7%, enquanto o retorno dos investimentos em renda fixa foi de 1,4%. Enquanto as infraestruturas de energias renováveis valorizaram 0,3%, o imobiliário registou um retorno de 1,1%.
O CEO adjunto do Norges Bank Investment Management, Trond Grande, disse que os fortes ganhos do mercado de ações em materiais básicos, finanças e telecomunicações ajudaram a impulsionar o desempenho durante o trimestre.
A Ásia-Pacífico também foi uma região importante para o portfólio durante o período, disse Grande em entrevista à CNBC na quarta-feira. Ele observou o otimismo em relação à inteligência artificial entre as empresas de tecnologia, bem como melhorias na governança corporativa, particularmente no Japão e na Coreia do Sul.
Questionado por Julianna Tatelbaum da CNBC se havia uma bolha de IA nos mercados, Grande respondeu: “Eu não usaria essa palavra.
Acrescentou que o fundo pretende distribuir os seus investimentos por uma vasta área para diversificar a sua carteira.
ganho positivo
No final de Setembro, o valor do fundo era de 20,4 biliões de coroas norueguesas (2 biliões de dólares), um aumento de 854 mil milhões de coroas norueguesas no período de três meses. O valor contábil foi de 1,03 trilhão de coroas, o que significou um lucro de US$ 102,56 bilhões.
O retorno do fundo foi 0,06% inferior ao índice de referência, disse o NBIM na quarta-feira.
As ações dos EUA representam quase 40% dos investimentos de capital do NBIM.
As ações da NBIM nos EUA incluem ações de gigantes da tecnologia meta, Alfabeto, Amazônia, Nvidia E Microsoft. O fundo também é um acionista significativo nas seguintes empresas: JPMorgan Chase, Wal-Mart, Eli Lilly E Coque.
Durante o período em análise, os mercados bolsistas foram voláteis; As principais médias nos EUA foram vendidas e atingiram máximos históricos, à medida que Wall Street se debate com as tarifas dos EUA e procura pistas sobre a direcção da economia americana.
Mas as ações das Big Tech subiram fortemente durante o trimestre, à medida que os investidores continuaram a apostar fortemente no boom da IA. Recentemente – e desde o final do período de relatório do NBIM – a volatilidade tomou conta das megacaps tecnológicas no meio de preocupações crescentes de que uma bolha de IA esteja a formar-se nos mercados accionistas.
No total, 71,2% dos seus investimentos são alocados em ações, 26,6% em rendimento fixo, 1,8% em imóveis não cotados e 0,4% em infraestruturas de energias renováveis.
A entrada de capital para o fundo após despesas de gestão atingiu 81 mil milhões de coroas durante o período.
No início de setembro, o fundo anunciou a sua decisão de investir 543 mil milhões de dólares numa torre de escritórios em Manhattan.
A coroa norueguesa ganhou 0,7% em relação ao dólar americano nos três meses até 30 de setembro. Durante o ano, a moeda norueguesa ganhou 12% em relação ao dólar.
No mês passado, o NBIM provocou a ira da administração Trump depois de as autoridades norueguesas terem decidido restringir a actividade de investimento do fundo soberano em Israel.
O Departamento de Estado dos EUA disse à CNBC na época que estava “muito perturbado” com o desinvestimento do fundo em suas ações na Caterpillar, listada em Nova York; A medida surge em meio a preocupações na Noruega sobre os laços de algumas empresas com o conflito na Faixa de Gaza.
