Los abogados y banqueros de Seattle llevan mucho tiempo ayudando a los fundadores a recaudar capital. Ahora están reuniendo parte de su propio dinero para invertir en prometedoras empresas tecnológicas en etapa inicial en el noroeste del Pacífico.
Un trío de proveedores de servicios emergentes de Seattle desde hace mucho tiempo (Min Le de Stifel Bank y Craig Sherman y David Wickwire de Wilson Sonsini) se están asociando para liderar un fondo del Noroeste del Pacífico para Service Provider Capital (SPC), una firma de inversión nacional región por región.
SPC se lanzó en 2014 en Colorado con un modelo único de inversión en nuevas empresas. Coinvierte en rondas iniciales lideradas por firmas institucionales de capital de riesgo, normalmente emitiendo cheques más pequeños en los mismos acuerdos.
Los inversores (socios comanditarios o LP) provienen de las comunidades jurídica, bancaria, contable y de seguros, lo que refleja un esfuerzo por lograr que los profesionales que respaldan las nuevas empresas también inviertan en ellas. Los inversores ángeles y los emprendedores en serie también forman parte de la mezcla, y utilizan las SPC como una forma de apoyar a más fundadores locales.
“La gente apoya el ecosistema pero a menudo no tiene acceso a la clase de activos”, dijo Le.
El modelo pretende “indexar” la actividad de la región en una fase temprana, apoyando a decenas de empresas, en lugar de apostar por unas pocas. SPC amplió su modelo desde Boulder a otras regiones como Nueva Inglaterra, Texas y Chicago. Ha recaudado 11 fondos en seis regiones, invirtiendo en aproximadamente 60 empresas por fondo.
SPC comenzó a investigar la Fundación del Noroeste del Pacífico hace aproximadamente un año y medio. Jody Shepherd, cofundador de SPC, dijo que la región parecía “perfecta” dada su sólida comunidad de capital de riesgo y su gran reserva de talento en torno a gigantes tecnológicos como Amazon y Microsoft.
“Cuando encontramos un equipo como Min, David y Craig para liderar el fondo, junto con un equipo de álbumes excepcional y bien conectado, el SPC Pacific Northwest Fund se convirtió en una obviedad”, dijo a GeekWire.
Le, Sherman y Wickwire son pilares del ecosistema tecnológico de Seattle. Le, exdirector de Silicon Valley Bank, se unió a Stifel Bank en 2023. Sherman y Wickwire tienen cuatro décadas de experiencia en Wilson Sonsini, representando a muchas de las principales empresas emergentes de capital de riesgo de la región.
A diferencia de los fondos tradicionales, los directores gerentes locales mantienen sus puestos de trabajo diarios. Facilitan acuerdos a través de sus redes, mientras que Service Provider Capital toma las decisiones finales de inversión.
Dijeron que el objetivo no es generar nuevos negocios para sus empresas, sino fortalecer el ecosistema más amplio aumentando el acceso al capital inicial. La base LP del fondo incluye a muchos de sus pares profesionales y competidores de otras firmas de abogados y bancos de toda la región.
El modelo del fondo es deliberadamente amplio y formulado. La diligencia es mínima; cumplir los criterios (una startup de tecnología o ciencias biológicas en el noroeste del Pacífico que plantea una primera ronda de un inversor institucional) suele ser suficiente.
Debido a que el fondo depende de líderes institucionales confiables, los fundadores no necesitan presentar el SPC directamente; si cumplen con los criterios, el fondo puede unirse rápidamente a la ronda.
El nuevo fondo del Noroeste del Pacífico ha recaudado 3 millones de dólares y ya ha realizado dos inversiones no reveladas. Emite cheques por valor de entre 50.000 y 100.000 dólares.
El fondo también pretende llenar el vacío dejado por ángeles veteranos que se jubilaron o se unieron a empresas de riesgo, sirviendo como una especie de “ángel estratégico” para ayudar a cerrar las primeras rondas, dijo Wickwire.
El ecosistema de startups de Seattle ha sido criticado durante mucho tiempo por la falta de capital local para invertir en empresas prometedoras. El cierre de Techstars Seattle el año pasado creó otra brecha en la financiación y la tutoría en las primeras etapas.
“Aquí hay grandes empresarios, grandes ingenieros, y cuanto más capital apoye el mercado local, mejor estaremos todos”, dijo Sherman.
