Um membro da equipe posa perto dos painéis de negociação da Bolsa de Valores de Londres em 25 de abril de 2025 em Londres, Inglaterra.
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A quantidade de dinheiro gerido por fundos de cobertura atingiu um máximo histórico de 5 biliões de dólares no terceiro trimestre, impulsionado por um aumento nas alocações de capital e retornos positivos de investimento.
A análise publicada na quinta-feira pelo Hedge Fund Research (HFR), que monitora a indústria, mostrou que o total de ativos globais sob gestão atingiu um nível significativo de US$ 4,98 trilhões no final do terceiro trimestre.
Os ativos gerais da indústria aumentaram em US$ 238,4 bilhões nos três meses encerrados em 30 de setembro.
Isto inclui 33,7 mil milhões de dólares líquidos em novas alocações de investidores como fundos de pensões, companhias de seguros, fundos soberanos, fundações e escritórios familiares. O HFR disse que esta foi a maior entrada líquida trimestral de activos desde o terceiro trimestre de 2007, antes da crise financeira global.
O restante do aumento de capital no terceiro trimestre foi impulsionado pelos ganhos comerciais positivos dos executivos durante o trimestre.
Aqui, o principal índice composto ponderado por fundos do HFR, que visa fornecer uma visão geral do setor, ganhou 5,4% no período.
O índice, que acompanha ganhos e perdas de mais de 1.400 fundos de gestor único em todos os tipos de estratégia, subiu 9,5% desde o início de 2025.
O presidente do HFR, Kenneth Heinz, disse que o “crescimento histórico” foi impulsionado pelo aumento da atividade de fusões e aquisições entre empresas, apostas bem-sucedidas no contínuo boom de IA e tecnologia e expectativas crescentes de taxas de juros baixas.
“Embora o sentimento de risco tenha dominado nos últimos meses, os riscos também evoluíram com os gestores participando de uma aceleração dessas tendências até o final do ano, ao mesmo tempo que se posicionam para uma reversão no sentimento e na tendência em ações, commodities, moedas e criptomoedas”, disse Heinz. ele disse.
Haverá mais por vir?
Os maiores vencedores no terceiro trimestre foram os gestores de fundos de cobertura de ações, que frequentemente negociam ações longas e curtas utilizando análises temáticas, abordagens específicas do setor e investigação fundamental de uma única empresa.
Alcançaram 7,2% em retornos de investimento no terceiro trimestre e viram os seus activos aumentar em 96,7 mil milhões de dólares; Isto inclui entradas líquidas positivas de investidores de 18 mil milhões de dólares.
No geral, isto elevou o capital total dos fundos centrados em acções para 1,5 biliões de dólares, tornando-os na maior estratégia de fundos de cobertura em termos de activos. No acumulado do ano, as estratégias de seleção de ações aumentaram aproximadamente 13,6%.
Outro grande beneficiário foram os fundos de hedge macro, que investem em tendências macroeconómicas e geopolíticas utilizando ações, obrigações, moedas, mercadorias e outros ativos.
Vista geral do horizonte da cidade de Londres, distrito financeiro da capital.
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Os activos das estratégias macro aumentaram globalmente em 33,5 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, enquanto os clientes lucraram 1,7 mil milhões de dólares, elevando o capital macro total para 759 mil milhões de dólares.
Os gestores macro aumentaram os retornos dos seus investimentos em 4,7% no terceiro trimestre. O setor, que compensou as perdas sofridas no início do ano, registou um aumento de 3,8% nos nove meses até ao final de setembro.
Heinz disse que a indústria pode esperar que mais dinheiro flua para seus cofres à medida que os investidores tentam navegar em um ambiente geopolítico desafiador e na incerteza da política comercial.
“As instituições que procuram posicionar-se estrategicamente para estas tendências, incluindo tanto a aceleração sustentada como os retornos defensivos, provavelmente aumentarão as alocações para gestores que demonstraram a sua capacidade de lidar tanto com tendências recentes de risco como com retornos voláteis; estas alocações estão definidas para impulsionar o crescimento da indústria para além do marco de 5 biliões de dólares até ao final do ano”.
